Tesla (TSLA) का स्टॉक पिछले हफ्ते $313.03 पर बंद हुआ, जो पांच ट्रेडिंग सेशंस में लगभग 18% गिरा और 2022 के बाद इसकी सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट है। अब दो अलग-अलग चार्ट ब्रेकडाउन $296 को अगला डाउनसाइड टारगेट दिखा रहे हैं।
सेल-ऑफ़ ने अंतिम $350 के सपोर्ट जोन को मिटा दिया, जब दूसरी तिमाही के नतीजों में रिकॉर्ड रेवेन्यू के साथ बड़ा प्रॉफिट मिस हुआ। सोमवार के शुरुआती प्री-मार्केट कोट्स ने $321 की ओर मामूली रिकवरी की कोशिश दिखाई।
Earnings Miss ने स्लाइड शुरू की
Tesla ने दूसरी तिमाही में $28.24 बिलियन का रेवेन्यू रिपोर्ट किया, जो साल-दर-साल 26% ज्यादा है और अनुमान से ऊपर रहा। हालांकि, एडजस्टेड earnings $0.33 प्रति शेयर रही, जबकि कंसेंसस $0.51 था। ऑपरेटिंग मार्जिन घटकर 1.4% रह गया।
कंपनी ने AI, Optimus robots और robotaxi प्रोडक्शन में कैश निवेश करते हुए कैपिटल स्पेंडिंग 142% बढ़ाकर $5.79 बिलियन कर दी। पहली बार 2024 की शुरुआत के बाद फ्री कैश फ्लो नेगेटिव हो गया।
Wall Street में कुछ लोगों को लग रहा है कि रिएक्शन ज्यादा है। Wedbush Securities के मैनेजिंग डायरेक्टर Dan Ives ने कहा, कैपेक्स में बढ़ोतरी एक टाइमिंग इश्यू है, न कि थीसिस में कोई दिक्कत। CNBC से बातचीत में उन्होंने कहा:
“यह एक आर्म्स रेस है जो अभी चल रही है और हम केवल 15% रास्ता ही तय कर पाए हैं।”
अन्य analysts अभी भी इस बात पर बंटे हुए हैं कि क्या AI स्टोरी को लेकर पेशेंस मौजूदा वैल्यूएशन को सही ठहराता है, जबकि मार्जिन कंप्रेस हो रहे हैं।
साप्ताहिक चार्ट में $350 सपोर्ट टूटते ही ट्रेंडलाइन टेस्ट शुरू
साप्ताहिक चार्ट में नुकसान का स्केल साफ दिखता है। पिछले सप्ताह की कैंडल 17.81% गिर गई, जिससे $350 का जोन टूट गया जो September 2025 से सपोर्ट की तरह काम कर रहा था। अब यह क्षेत्र रेजिस्टेंस बन गया है।
फिलहाल प्राइस एक ऐसी अपवर्ड ट्रेंडलाइन पर है, जो 2024 के लो से खिंची गई है और दो साल से ज्यादा से Tesla के अपट्रेंड को परिभाषित कर रही है। अगर वीकली क्लोज इसके नीचे आती है, तो यह केवल करेक्शन नहीं, बल्कि स्ट्रक्चरल ब्रेक होगा।
अगर यह ट्रेंडलाइन भी टूटती है तो अगला बड़ा डिमांड जोन $260 के आसपास है, जहां 2024 और 2025 में मजबूत रिवर्सल देखने को मिले थे। ऊपर की तरफ, $470 अभी भी मेजर सीलिंग बनी हुई है, जो 2024 के बाद हर रैली को रोक रही है।
इतिहास में, बुलिश कप एंड हैंडल पैटर्न ने TSLA के लिए $759 का टारगेट प्रोजेक्ट किया था। यह स्थिति तभी एक्टिव होती है जब TSLA की सप्ताहिक क्लोजिंग $470 के ऊपर कन्फर्म हो जाए, जो फिलहाल दूर लगती है।
Tesla स्टॉक प्राइस अनुमान $296 के स्तर को फोकस में लाता है
डेली चार्ट से सबसे ताजगी भरा सिग्नल मिलता है। मई के $455 के हाई के बाद से TSLA एक डिसेंडिंग पैरेलल चैनल के अंदर ट्रेड कर रहा था, और लगभग तीन महीनों तक दोनों बॉर्डरीज़ को फॉलो करता रहा।
23 जुलाई को, अर्निंग्स के अगले दिन, प्राइस ने चैनल की लोअर बॉर्डर और $350 जोन दोनों को एक ही मूव में ब्रेक कर दिया। उस सेशन में कई महीनों का सबसे ज्यादा डेली वॉल्यूम आया, जो यह दिखाता है कि ब्रेकडाउन के पीछे अच्छी-खासी कॉन्फिडेंस थी, सिर्फ एक शेकआउट नहीं।
चैनल ब्रेकडाउन से निकला हुआ मेज़र मूव $296.16 का टारगेट दिखाता है, जो शुक्रवार के क्लोज से करीब 5% नीचे है। यह लेवल वीकली ट्रेंडलाइन के थोड़ा नीचे भी है, जिससे $296 से $310 का एरिया इस हफ्ते की मुख्य लड़ाई बनेगा।
अगर सेलर्स $296 के नीचे प्राइस ले जाते हैं तो $260 की डिमांड ज़ोन तक रास्ता खुल सकता है, जो और 12% नीचे है। वहीं, Bulls को $350 लेवल दोबारा कवर करना पड़ेगा और चैनल में दोबारा आना होगा, तभी इस बियरिश स्ट्रक्चर को इनवैलिड किया जा सकेगा।
अगला बड़ा ट्रिगर टेक्निकल नहीं भी हो सकता। अगर रोबोटैक्सी इकोनॉमिक्स या Optimus की कोई पक्की टाइमलाइन सामने आती है तो सेंटिमेंट चार्ट की मूव से ज्यादा तेज़ी से बदल सकता है। तब तक, Tesla स्टॉक ऊपर टूटे चैनल और नीचे दो साल की ट्रेंडलाइन के बीच फंसा रहेगा, और इनमें से एक लेवल तो ब्रेक होना ही है।
