Fundstrat के Tom Lee का कहना है कि टेक stocks में कम से कम 15% तक rally आ सकती है, और शायद 20% तक भी, क्योंकि वे उम्मीद करते हैं कि Democrats की midterm जीत के बाद hedge funds दोबारा exposure बढ़ा सकते हैं।
IREN, Hut 8, Applied Digital और Core Scientific जैसे data center operators के शेयर बुधवार को 1.2% से लेकर 13% तक गिर गए। Lee ने इस सेल-ऑफ़ को ओवररिएक्शन कहा है।
Lee एक डिवाइडेड Washington को पॉजिटिव क्यों मानते हैं?
Lee ने CNBC के “Closing Bell” शो में बताया कि Democratic कंट्रोल से Washington में काम करने का तरीका बदल जाएगा।
“मुझे लगता है इससे Washington को अब नेगोशिएट करना पड़ेगा, जो अच्छी बात है।”
Tom Lee, मैनेजिंग पार्टनर और Fundstrat के हेड ऑफ रिसर्च, CNBC के जरिए
उन्होंने आगे कहा कि इस रिजल्ट से Federal Reserve (Fed) पर प्रेशर कम हो गया है। अब इसकी rate-setting पैनल को अपनी credibility साबित करने के लिए रेट में बढ़ोतरी करने की जरूरत नहीं है।
शुरुआती ट्रेडिंग में भी ऐसा ही ट्रेंड नजर आया। Dow 2.3% चढ़ा, S&P 500 में 1.7% की बढ़त आई, और Nasdaq Composite 2.1% ऊपर गया।
क्या AI ट्रेड डेटा सेंटर बैकलैश से बच पाएगा?
Lee के मुताबिक लगभग आधे hedge funds टेक्नोलॉजी, मीडिया और टेलिकॉम (TMT) पर फोकस करते हैं। वे उम्मीद करते हैं कि ये funds फिर से टेक stocks में लौटेंगे, ना कि Coca-Cola जैसी कंपनियों के शेयर्स खरीदेंगे।
Hyperscalers, यानी वो क्लाउड कंपनियां जो AI इंफ्रास्ट्रक्चर बना रही हैं, rebound को लीड करेंगी, ऐसा Lee का कहना है। शुरुआती ट्रेडिंग में Amazon ने 7.1% और Alphabet ने 3.4% की बढ़त दर्ज की।
यह रिबिल्डिंग, उस रिट्रीट के बाद होगी जिसमें hedge funds ने AI stocks को बड़े पैमाने पर बेचा था, जो 2017 के बाद सबसे बड़ा stock pullback था।
Lee का तर्क है कि राज्यों को डेटा सेंटर से रेवेन्यू चाहिए, और लिमिटेड कंप्यूटिंग पावर के चलते bottleneck की चिंताएं वापस आ सकती हैं।
“मुझे लगता है साल के आखिर में ये सब बहुत स्ट्रॉन्ग तरीके से वापसी करेगा।”
Tom Lee, मैनेजिंग पार्टनर और Fundstrat के हेड ऑफ रिसर्च, CNBC के जरिए
हालांकि, Goldman Sachs के इकोनॉमिस्ट्स ने चेतावनी दी है कि डेमोक्रेटिक राज्यों में जीत से डेटा सेंटर कंस्ट्रक्शन में अस्थायी ब्रेक आ सकता है। यह ब्रेक US की प्लानिंग की गई क्षमता के लगभग 45% हिस्से को प्रभावित कर सकता है।
टेक सेक्टर के बाहर, Lee ने फाइनेंशियल्स को पसंद किया है, जिसमें रेट मार्केट में स्थिरता बताई है, और इंडस्ट्रियल्स को पसंद किया, क्योंकि एनर्जी प्राइस कम हैं।
इस बीच, एक CNBC होस्ट ने कहा कि क्रिप्टो में तेजी इसलिए आई है क्योंकि अब Democrats ऐसे क्रिप्टो legislation पास करने की कोशिश कर रहे हैं, जिसका वे midterms से पहले विरोध कर रहे थे।
अगर Texas और Georgia के बाहर डेटा सेंटर्स का विरोध बढ़ता है, तो Lee का rebound केस कमजोर पड़ सकता है। Democrats ने इन दोनों राज्यों में अच्छा प्रदर्शन किया है, जहाँ इस बिल्डआउट के खिलाफ पब्लिक विरोध बढ़ा है।
