एक अनुमान से ज्यादा गर्म US Consumer Price Index (CPI) रिपोर्ट ने मंगलवार को पांच मिनट के अंदर लगभग $200 मिलियन की लीवरेज क्रिप्टो बेट्स को मिटा दिया। अमेरिकी ब्यूरो ऑफ लेबर स्टैटिस्टिक्स (BLS) के मुताबिक, अक्टूबर में consumer prices 0.4% बढ़ीं, जबकि वॉल स्ट्रीट की उम्मीद 0.23% थी, और इस कारण Bitcoin (BTC) और gold – दोनों गिर गए।
BeInCrypto की रिपोर्ट के अनुसार, डेटा आने से पहले ट्रेडर्स ने दिसंबर Federal Reserve (Fed) रेट हाइक की 84% संभावना की कीमत पहले से ही मार्केट में जोड़ दी थी। core inflation, जिसमें food और energy को शामिल नहीं किया जाता, तीसरे लगातार महीने 0.3% पर बनी रही। इससे bonds, stocks, gold, और Bitcoin धारकों को अधिक ब्याज दरों का सामना करना पड़ा।
Bitcoin और Gold ने CPI रिपोर्ट पर कैसे रिएक्ट किया?
Bitcoin ने 8:30 a.m. ET पर रिलीज के पांच मिनट बाद Binance पर $74,770 से $73,525 के बीच ट्रेडिंग की। इस 5 मिनट की विंडो के खत्म होने पर BTC $73,709 के आसपास बंद हुआ, जो 0.9% नीचे था। 8:36 a.m. ET तक इसकी ट्रेडिंग करीब $73,918 रही।
यह नुकसान long positions को लगा, जिनमें ट्रेडर्स ने उधार लिए पैसे से प्राइस के बढ़ने की शर्त लगाई थी। रिलीज के अगले पांच मिनट में लगभग $200 मिलियन की पॉजिशन को exchanges ने जबरन बंद कर दिया क्योंकि लॉस बढ़ता जा रहा था।
Spot gold इसी दौरान 0.6% गिरकर एक औंस का प्राइस लगभग $4,048 पर आ गया। OANDA डेटा के अनुसार, इसने $4,040 का लेवल भी टच किया। 8:36 a.m. ET तक यह लगभग इसी लेवल पर ट्रेड कर रहा था।
इस कड़ी का सीधा संबंध Fed से है। Fed रेट बढ़ाता है ताकि प्राइस ठंडी हो सके, और उच्च रेट्स कैश और Treasury bonds पर रिटर्न बढ़ाते हैं। ये दोनों ऐसे assets से कम्पीट करते हैं, जिनमें ब्याज नहीं मिलता, जैसे gold और Bitcoin।
BeInCrypto ने सोमवार को इस रिस्क को हाइलाइट किया था। उसने बताया कि अगर inflation बढ़ती है तो दिसंबर में Fed के रेट हाइक की संभावना और मजबूत हो सकती है। Week-ahead inflation preview में यह संकेत मिला। Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) ने भी जब दिसंबर Fed hike की संभावना बढ़ी, तो $1.28 बिलियन की निकासी देखी।
Fed ने अक्टूबर में अपनी बेंचमार्क रेट 3.75% से 4% के बीच रखी थी, जब Fed Chair Kevin Warsh ने और कड़ी फाइनेंशियल कंडीशंस को AI-driven डिमांड से जोड़ा था।
अक्टूबर में कहां प्राइस सबसे तेज़ी से बढ़ी?
खाद्य प्राइस में 0.5% की बढ़ोतरी हुई है, जबकि सितंबर में प्राइस स्थिर थीं। ग्रॉसरी 0.4% ऊपर गईं और रेस्टोरेंट मिल्स की प्राइस 0.5% बढ़ी।
एनर्जी कॉस्ट्स 0.7% बढ़ीं, और गैसोलीन में सीजनल एडजस्टमेंट के बाद 1.0% की बढ़ोतरी हुई। गैसोलीन की प्राइस एक साल पहले की तुलना में 37.4% ऊपर थी, जो बीएलएस द्वारा पब्लिश किए गए कुछ सालाना आंकड़ों में से एक है।
हाउसिंग कॉस्ट्स, जो इंडेक्स का सबसे बड़ा आइटम है, 0.3% बढ़ी है, जबकि सितंबर में 0.4% बढ़ी थी। कोर प्राइस जुलाई में 0.2% बढ़ी थीं और जून में स्थिर रही थीं।
प्री-रिलीज सर्वे में हर बैंक ने इसे बहुत कम बताया। हेडलाइन फोरकास्ट Morgan Stanley के 0.19% से लेकर Wells Fargo के 0.28% तक रहे, जबकि कोर के लिए Goldman Sachs का अनुमान 0.16% और Jefferies का 0.24% रहा।
क्या वार्षिक मंदी दर क्यों नहीं है?
BLS ने वार्षिक मंदी दर पब्लिश नहीं की। 2025 गवर्नमेंट शटडाउन के दौरान अक्टूबर 2025 के प्राइस डेटा कलेक्ट नहीं किया गया था, इसलिए तुलना के लिए कोई बेस उपलब्ध नहीं है।
इस वजह से मंथली आंकड़ों को ही रिपोर्ट का पूरा भार उठाना पड़ रहा है। इकॉनॉमिस्ट्स ने हेडलाइन प्राइस के लिए 3.9% और कोर के लिए 2.8% की वार्षिक दर की उम्मीद की थी, लेकिन इन्हें कन्फर्म नहीं किया जा सका।
क्या इस हाई आंकड़े को ग़लत साबित कर सकता है?
कुछ डेटा इसके विपरीत संकेत देते हैं। एनर्जी प्राइस ग्रोथ सितंबर के 5.2% से काफी कम रही, और सीजनल एडजस्टमेंट से पहले, अक्टूबर में गैसोलीन प्राइस 0.7% गिर गई।
Bitcoin भी डेटा आने से पहले गिर रही थी। TradingView डेटा के मुताबिक मंगलवार को यह लगभग $75,000 के पास ट्रेड कर रही थी और BeInCrypto मार्केट्स के अनुसार, सोमवार सुबह तक 24 घंटों में इसमें 1.85% की गिरावट आई थी।
Fed रेट हाइक पर आगे क्या होगा?
बॉन्ड इन्वेस्टर्स को उसी दिन दूसरा टेस्ट भी फेस करना पड़ेगा। 10-वर्षीय ऑक्शन, जो $125 बिलियन ट्रेजरी सेल का हिस्सा है, अब ज्यादा हॉट मंदी के मुकाबले प्राइस करता है।
प्रोड्यूसर प्राइस शुक्रवार को आएंगे। इकॉनॉमिस्ट्स का अनुमान है कि Fed के पसंदीदा इंडिकेटर, कोर पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (PCE), अक्टूबर के लिए 0.23% रहेगा।
वार्षिक आंकड़ा न होने से, Fed के सामने दिसंबर के फैसले से पहले 0.3% कोर रीडिंग्स की ट्रेंड ही मुख्य मंदी संकेत है।
