Bitcoin (BTC) प्राइस करीब $76,875 पर है, सेल-ऑफ़ प्रेशर कम हो रहा है और ब्रेकआउट सेटअप बन रहा है, लेकिन सबसे बड़ी व्हेल वॉलेट्स और Smart Money Index अलग दिशा में इशारा कर रहे हैं।
यह सेटअप 29 मार्च से 6 मई के बीच 27% की रैली के बाद बना है, जो एक डाउनवर्ड-स्लोपिंग चैनल के भीतर रुका। अब Bulls ब्रेकआउट ज़ोन को वापस हासिल करेंगे या नहीं, यह इस बात पर निर्भर है कि रिटेल का शांत माहौल बड़े खिलाड़ियों की लगातार डिस्ट्रीब्यूशन से ज़्यादा टिकता है या नहीं।
सेल प्रेशर कम हुआ, ब्रेकआउट सेटअप बरकरार
Bitcoin ने 29 मार्च से 6 मई के बीच 27% से अधिक की रैली के बाद “bull flag” पैटर्न बनाया। यह पैटर्न, शॉर्ट डाउनवर्ड-स्लोपिंग चैनल के बाद दिखता है, जो अक्सर तेज़ मूवमेंट के बाद बनता है और ब्रेकआउट की संभावना को इंडीकेट करता है।
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Flag की लोअर ट्रेंडलाइन पर डायरेक्ट प्रेशर है क्योंकि BTC सपोर्ट एज को टेस्ट कर रहा है। लेकिन 15 मई के बाद से सेलिंग वॉल्यूम में साफ गिरावट देखी गई है, जिससे लगता है कि Bears की ताकत कम हो रही है और ब्रेकआउट सेटअप अभी भी बना हुआ है।
इस टेक्निकल एनालिसिस को सपोर्ट करता है Binance Research का ऑन-चेन डेटा, जिसमें चार मैट्रिक्स में Bitcoin की सप्लाई घटती दिख रही है। करीब 60% Bitcoin सप्लाई एक साल से ज्यादा से मूव नहीं हुई है, जबकि Bitcoin एक्सचेंज बैलेंस COVID एराकी 17.6% से घटकर अब सिर्फ 15.0% रह गई है।
शॉर्ट-टर्म होल्डर MVRV, यानी जो मैट्रिक हाल के खरीदारों के कॉइन की करंट वैल्यू को उनकी खरीद कीमत से कंपेयर करता है, वह फिर से 1.0 से ऊपर आ गया है। इसका मतलब है कि नवंबर 2024 के बाद पहली बार नए खरीदारों को थोड़े बहुत अनरियलाइज्ड प्रॉफिट्स मिल सकते हैं।
Flag का निचला हिस्सा सप्लाई टाइटनिंग से स्ट्रक्चरल सपोर्ट में दिखता है, जिससे ब्रेकआउट के चांस बने हुए हैं। लेकिन सबसे बड़े ग्रुप्स की राय अलग हो सकती है।
व्हेल्स ने सप्लाई घटाई, Smart Money Index भी पीछे हटा
वॉल्यूम में गिरावट कहानी का सिर्फ आधा हिस्सा बताती है। Bitcoin के दो सबसे बड़े कोहोर्ट के संकेत फरवरी से अलग दिशा में जा रहे हैं।
100,000 से 1,000,000 BTC होल्ड करने वाले वॉलेट्स ने अपनी सप्लाई का हिस्सा 20 फरवरी को 3.46% से लगातार घटाकर 18 मई तक 3.31% कर दिया है। इसमें कोई खास बढ़ोतरी नहीं देखी गई, जिससे लगता है कि सबसे बड़ी Bitcoin व्हेल्स लगभग तीन महीने से बाउंसेस पर लगातार डिस्ट्रीब्यूट कर रही हैं।
गौर करने वाली बात है कि Bitcoin के शुरुआती मई के पीक तक चढ़ने के दौरान भी कोई खास pickup देखने को नहीं मिला। यह दिखाता है कि बड़े होल्डर्स अभी भी इस फेज को कमजोर मान रहे हैं। यह पैटर्न उस ब्रेकआउट नैरेटिव को कमजोर करता है जो अब तक कूलिंग सेल-ऑफ़ प्रेशर के कारण बन रहा था।
Smart Money Index, जो ओपन और क्लोज के करीब ट्रेडिंग एक्टिविटी को compare करके समझदार निवेशकों की इंटेंट को ट्रैक करता है, उसने इस सावधानी को और मजबूत किया है। 15 मई को इंडेक्स अपनी सिग्नल लाइन के नीचे आ गया, जो 26 मार्च के बाद पहली बार इतनी decisively हुआ है।
अप्रैल के आखिर में इंडेक्स में गिरावट आई थी, लेकिन वह जल्दी रिकवर हो गई थी। इस बार की मूव गिरावट के लिहाज से ज्यादा तेज है और अब तक रिकवर नहीं हुई है, जिसमें Bitcoin तकरीबन 5% फिसल गया है जब से यह ब्रेकडाउन शुरू हुआ।
भले ही रिटेल सेल-ऑफ़ प्रेशर कम हो रहा है, लेकिन सबसे बड़े वॉलेट्स और स्मार्ट मनी गेज, दोनों अभी सावधानी बरत रहे हैं। अब यही कारण है कि प्राइस चार्ट यह तय करेगा कि ब्रेकआउट को अब भी मौका है या नहीं।
Bitcoin प्राइस लेवल्स जो ब्रेकआउट को तय करेंगे
Bitcoin प्राइस अभी दो अहम टेक्निकल लेवल्स के बीच है। ये ज़ोन $64,884 के swing लो से लेकर $82,830 के swing हाई तक खींची गई है।
0.236 रिट्रेसमेंट $78,595 पर है, जो अभी के लिए ऊपर जाने की लिमिट है। 0.382 लेवल $75,975 पर पहला डिफेंस है।
अगर डेली क्लोज $75,975 के नीचे होती है, तो BTC 0.5 जोन $73,857 पर चला जाएगा। यह लेवल ब्रेकआउट के तर्क को कमजोर कर देगा। अगर प्राइस 0.618 मार्क $71,739 से नीचे जाती है, तो पूरा पैटर्न पूरी तरह फेल हो जाएगा।
उपरी ओर, फ्लैग का अपर ट्रेंडलाइन सपोर्ट करीब $81,665 पर है। अगर प्राइस इसे फिर से हासिल करता है और $82,830 के स्विंग हाई के ऊपर ब्रेक करता है, तो यह ब्रेकआउट कन्फर्म हो जाएगा, 27% की रैली दोबारा शुरू होगी, और ऐसा होने पर अभी जो ग्रुप्स बेच रहे हैं, उनमें भी नई दिलचस्पी आ सकती है।
इस पैटर्न की खासियत जो ध्यान देने वाली है, वो ये है कि बुल फ्लैग तभी कन्फर्म होता है जब ऊपरी सीमा के ऊपर साफ ब्रेकआउट और बढ़ती वॉल्यूम के साथ हो। उससे पहले, हर बार सपोर्ट के निचले हिस्से की टेस्टिंग, क्लीयर ब्रेकडाउन की संभावना बढ़ा देती है, न कि कंटिन्युएशन की। $75,975 का लेवल फ्लैग कंटिन्युएशन को $82,830 ब्रेकआउट की ओर ले जाता है, नहीं तो यह प्राइस $73,857 या उससे नीचे तक फिसल सकता है।
